2022年2月，山東省濟南市中級人民法院一審公開開庭審理了中信銀行原黨委副書記、行長孫德順受賄一案。根據中央紀委國家監委通報，孫德順是“金融領域腐敗問題特別嚴重、性質特別惡劣、數額特別巨大的典型”。確實很“巨大”：孫德順在金融系統工作了17年，貪污人民幣高達9.795億元。

 

可令人沒想到的是，審判現場上，身穿白襯衫和行政夾克的孫德順聽到最後宣判時，嘴角卻泛起了詭異的微笑。看到這個畫面的觀眾既憤怒又不解：他笑什麼呢？或是自己的不再乎，或是他那句被大眾熟知的“收現金太低端”而自鳴得意呢？

 

孫德順腐敗，也讓人們終於知道這位偏愛房地產貸款的行長，正是恒大等房地產公司背後金主之一。在2008年到2016年是中國房地產行業快速發展的黃金時期，中國房地產市場規模不斷擴大，經濟高速增長，包括恒大在內的開發商憑藉“拿地、蓋房、再拿地、再蓋房”的滾雪球模式迅速積累了各自的“商業帝國”。在這個過程中，銀行起到了極大的助推作用，而孫德順領導下的中信銀行更是扮演了不光彩的角色，房地產貸款增長幅度達到40%以上，而製造業貸款卻大幅壓縮到30%左右。這不僅給中信銀行帶來巨大信貸風險，更給國內製造業發展不可避免地造成影響。

 

因中信銀行多次嚴重信貸違規，2023年12月1日，國家金融監督管理總局行政處罰局自設立以來第一筆2.2億元的巨額罰單，開給了中信銀行。在銀行貸款業務中，不僅有著極為嚴格管理制度，更有一整套監管體系，為何最終全憑孫德順說了算呢？中信銀行的內控機制又究竟起了什麼作用？這位中國金融界唯一一名從銀行網點最基層的櫃面出納員，一步步做到國有銀行總行行長的幹部是如何一頻頻走到今天的。

 

1958年11月，孫德順出生在遼寧一戶農民家庭。和很多人生開掛的普通家庭孩子一樣，孫德順自幼就讀書刻苦，成績優秀。不僅學習成績好，他還很有主見。1977年，孫德順考上名校東北財經大學經濟學專業。1981年，大學畢業的孫德順被分配到北京，進入中國人民銀行工作，如願以償進了銀行，端上了那個年代人人豔羨的“鐵飯碗”。中國工商銀行海澱區辦事處成立，他從中國人民銀行調往基層鍛煉，當了一名櫃員。智商情商均線上的孫德順僅在基層輪崗4年，便開始在北京幾家重要金融機構輪轉。

 

在海澱區支行、北京分行、數據中心（北京）等單位工作多年，幾乎將國內主要金融機構的運作全部摸透。工作期間，孫德順又回母校東北財經大學深造，獲經濟學碩士學位。1995年，既有工作經驗又有過硬文憑的孫德順從中國工商銀行北京分行行長助理職位升任副行長，開始獨當一面。彼時，作為中信公司子公司的中信銀行成立才8年。就任中國工商銀行北京分行副行長期間，孫德順還兼任中國工商銀行數據中心（北京）總經理。這個職位可能聽著不起眼，可在當時金融系統內卻是個極為重要的崗位。在90年代，隨著電腦的普及，所有金融機構正逐漸從“手工台賬”走向“電算化”，並在互聯網大潮的推動下，又升級為數據處理系統。

 

最直接的體現就是儲戶手裏的紙質存摺，逐漸被各類銀行卡取代。手持一張薄薄的帶有 “銀聯”標識的銀行卡，就能走遍天下。在此期間，孫德順主要負責的就是中國工商銀行北京市的數據與資訊化建設工作，俗稱“9991工程”。當時，為適應業務交易全球化、管理資訊化、服務快捷化要求，中國工商銀行將分佈在全國的36個數據處理中心集中到上海、北京兩個大型數據中心，實現了全行數據大集中和集約化運營，成為中國金融業資訊科技發展史中重要的里程碑。

 

中國工商銀行北京市支行是這個專案的主要實施者，孫德順自然責任重大。2004年，中國人民銀行將“銀行科技發展獎”設立以來的首個特等獎授予了工商銀行的數據集中工程。雖然這個獎是面對全體工商銀行資料項目目工作者，但孫德順也功不可沒。也正是中國工商銀行率先在全國金融系統實現了數據集約建設，提升了效率和安全，才為日後“宇宙第一大行”的美譽奠定了基礎。

 

2005年，孫德順官升一級，被調任交通銀行北京市分行黨委書記、行長。孫德順就任交通銀行北京市分行“一把手”期間，國內興起了轟轟烈烈的房地產熱，對於資金的需求也十分迫切。身為銀行“一把手”，孫德順自然不會放掉這樣既能賺錢又能獲得政績的機會，為多個房地產專案貸款放綠燈。銀行本身是靠放貸來賺錢，誰的專案收益大，就願意借錢給誰。在房地產飛速發展時期，銀行最青睞就是開發商，因為從中能收取的利率比銀行支付給儲戶的利率要高出幾個百分點，意味著可以賺成百上千萬的利潤。

 

而且在房價一路飆升年代，房地產領域的貸款對商業銀行來說一直都是豐厚的利潤，幾乎“穩賺不賠”。也是從那時起，孫德順身邊圍攏了大批目的很“單純”的房地產商，卻意外發現這位行長不像其他銀行行長，人家“不太貪”。為了貸款，房地產商請負責銀行審批的領導吃吃喝喝，順便再送點“紅包”早已是行內慣例，可接觸過孫德順的商人們卻很意外，送錢給他，直接就被其退回，甚至當面訓斥。

 

被罵的老闆們也很委屈，現金都不收，難道是要我直接轉賬麼？直到後來才知道，孫德順不是不要錢，而是要的“巧妙”。談到貸款時，孫德順總會有意無意提到自己有朋友正在經營的公司正缺投資。明明自己就是負責貸款的銀行行長，卻說“朋友公司缺資金”，其中的奧秘，一聽就心知肚明。於是，那位孫德順的“朋友”很快就接到某房地產商電話，表示看好其公司發展，願意掏錢投資。

 

既然是投資，“虧”了也沒話說，錢究竟去了哪里，也不需要多問。不過，拿錢投資的房地產商肯定不“虧”，按照心照不宣的比例，他們最終都能按“投資”額，從孫德順手中順利拿到幾十倍的貸款合同。隨著孫德順“廉潔”工作做得扎實出色，他在金融系統的口碑越來越好，多次獲得各種表彰和榮譽。

 

2011年10月，54歲的孫德順從交通銀行空降至中信銀行任黨委副書記、副行長。其實，孫德順最初並不太願意去中信。倒不僅是從銀行“一把手”變成“二把手”，而是因為那裏“水太深”。更重要的是，2008年的金融海嘯，導致中信集團旗下的中信泰富巨虧155億港元，令中信銀行也背負了巨大壓力。從某種角度來說，孫德順被調往中信銀行，就是中央希望他帶領中信銀行走出困境，發揮金融機構應有的作用。

 

而在中信銀行看來，這位經驗豐富的金融系統“幹將”來，是幫咱賺錢的。確實，根據中信銀行發佈的業績公報顯示，孫德順來了兩年後，中信銀行的淨利潤為391.75億， 較之2012年的310.32億元的淨利潤，增幅達26.24%。好看的數據背後，其實是中信銀行聽從孫德順的建議，將錢都借給了房地產商。用孫德順的話來說：“銀行放貸就該給那些來錢快，效益好的企業。”那麼，誰才是孫行長口中“效益好”的企業呢？自然是形勢一片大紅的房地產企業。

 

2013年，正是國內房地產市場高歌猛進的一年。在政策趨向寬鬆、經濟平穩回升等宏觀環境持續向好的情況下，一、二線城市市場迅速回暖，並維持成交高位態勢，各線城市、各類“地王”紀錄被屢屢刷新。隨著市場成交的持續上行，7家房企奮力衝刺“千億俱樂部”，並爭相借殼上市或謀劃海外投資。那年11月，沸騰的廣州天河體育場內，4萬多球迷高唱《歌頌祖國》，慶祝恒大足球獲得亞洲俱樂部杯冠軍。連續多年登頂國內富豪榜的恒大老闆許家印，也是那時唯一一位入選全國政協常委的民營企業家。

 

看著風光無限的恒大，國內多家銀行向其拋去了“橄欖枝”，希望能一起攜手愉快地賺錢。中信銀行就是其中一家，孫德順已任中信銀行常務副行長、執行董事，他看好恒大。雖然還是副行長，可有了“常務”頭銜就不一樣了。因為行長業務上不如孫德順更精通，他這個“常務”行長其實就是中信銀行實際的運營者。所以他才會在行長辦公會時下命令：“全行一定要立刻給我把製造業貸款停下來，即便你有100%的抵押，那也不行。”

 

為啥不支持製造業？因為製造型企業需要資金量不僅龐大，而且回報週期太久，短期內很難看到投資效益。相比之下，每年都利潤翻倍的房地產，看起來就“可愛”多了。在孫德順眼中，最可愛的自然是“金光閃閃”的恒大。2015年3月，中信銀行、中信信託與恒大集團簽訂600億元的戰略合作協議，中信銀行給恒大集團400億元授信。2016年2月，中信銀行重慶分行為恒大人壽並購重慶市中新大東方人壽50%的股權，提供19.69億元的貸款。2016年12月，中信銀行廣州分行又向恒大集團投放312億元的房地產基金，也是中信銀行歷史上投放金額最大的房地產基金業務。

 

2017年初，中信銀行再次與恒大集團達成一個“千億+”的合作協議，即合作雙方實行“總對總”合作，中信銀行給予恒大集團400億元綜合授信、500億元地產基金、200億元多元化並購基金、900億元內保外貸的額度，總計超過1000億元的授信額度合作。此外，孫德順還對佳兆業、華夏幸福等房地產集團通過表內外多種管道大量放款，爭當對方“白衣騎士”。中信銀行如此大手筆借錢給恒大等房地產企業，是因那時的孫德順已升任中信銀行執行董事、行長，中信銀行（國際）董事長，正式成為中信銀行的“一把手”。也是從那時起，恒大許家印一躍成為家喻戶曉的“中國首富”，閉著眼到處投資專案。

 

有人可能好奇，拿到中信銀行這麼多筆貸款，許家印最終返給了孫德順多少錢？外界不得而知，但從孫德順貸40億就抽1億的比例來看，許老闆送給孫德順的錢，絕對是筆鉅款。不過，大家都是聰明人，錢以另一種方式送到他名下的“影子公司”。熟悉金融運作，同時也深知反腐力度的孫德順可謂既膽大，又謹慎。因為知曉被抓的都是因為巨額財產來歷不明，或者家中藏有大量現金無法自圓其說，他便設計了結構極為複雜的“影子公司”，借助金融手段來完成利益輸送。

 

其中，他把控的兩家投資平臺公司是核心經營團隊，也是排在最前面的第一層“影子”；平臺公司之下，他又設立了十多家專案公司作為第二層“影子”；同時，專案公司和行賄企業並不直接交易，而是雙方各自再成立空殼公司作為第三層“影子”。多層“影子公司”層層嵌套，資金往來又偽裝成各種貌似合法的金融產品、股權投資協議，各類眼花繚亂的“影子交易”成功幫孫德順打了掩護。

 

一方面，孫德順在中信銀行利用公權力為企業老闆批貸款；另一方面，這些老闆又以投資名義，將鉅資注入他實際控制的平臺公司，有的則送上優質投資專案或投資機會。值得關注的是，平臺公司確實會以這些老闆提供的資金進行投資和專案開展，以錢生錢，獲利後再共同分紅，形成極為穩定又複雜的利益共同體。簡單來說，孫德順就是通過複雜的股權結構，利用看似合法的金融交易編織了一個龐大的金融帝國，而他才是幕後真正的大BOSS。這樣，不僅很難查到他有什麼收受賄賂的行為，即便查到關聯官司，也能包裝成看似合法合規的交易行為。這也正是他覺得那些收現金的貪官“太低端”的原因。

 

比如2014年，一家出現債務危機的能源公司向中信銀行申請貸款。一般情況下，一個高負債的企業，銀行不會發放貸款。可在孫德順的干預下，中信銀行發放了40億元的貸款給該企業，對方則通過“影子公司”，以注資名義，將1000萬好處費輾轉多次，匯入孫德順的帳戶。最終，這麼一筆鉅款成了不良資產，無法追回。令人不解的是，中信銀行內，行長對信貸審批只有一票否決權，沒有審批權；審批必須經信貸審批會議集體表決通過，主要領導必須末位發言。可孫德順根本無視這些制度，直接干預信貸審批，銀行的內控機制成了擺設，讓一家國營銀行徹底成為孫德順的“私人銀行”。沒辦法，作為貸審會主任，孫德勝從不遵守末位發言的規定，一旦聽到別人有不同意見，立即氣勢洶洶地說：“怎麼不行了？你說不行，怎麼不行了？”

 

看到大領導咄咄逼人地質問，誰敢再去違背他呢？“我說的，就一定要聽我的！”這句話也很快成為他的口頭禪。好笑的是，中信銀行2017年年報中，孫德順發表致辭時還表示：“2017年，本行全面風險管理系統正式上線，成為行銷智能化、風控智能化、運營智能化的重要保障。該系統專案群涉及5個新建系統，5個在建系統配合實施，以及53個現有系統配套改造，技術標準高、創新功能多。”這聽上去如此高標準智能化的風控系統，最後也未能發揮風險防範作用。

 

孫德順的貪婪和任性，也給中信銀行帶來災難性後果。2019年6月末，中信銀行對公房地產貸款不良率只有0.96%，但隨著近幾年房企暴雷的越來越多，2023年6月末該指標已高達5.29%。更麻煩的是，由於深陷恒大的債務危機，債權人中信銀行於2022年接管了坐落於香港的“中國恒大中心”這個“燙手的山芋”。

 

但是，包括恒大中心在內的多處香港物業，始終有價無市，無人問津。更麻煩的是，孫德順留給中信銀行的還有一連串腐敗窩案。2019年，中信銀行肇慶分行前行長李先文、肇慶分行營業部前總經理梁慶華，中信銀行廈門分行前黨委委員、副行長、風險總監陳鷹，中信銀行哈爾濱分行前黨委書記、行長於成信等先後被查。2020年9月，中信銀行前副行長兼深圳分行行長陳許英被判刑15年。不僅如此，中信銀行烏魯木齊分行、中信銀行股份有限公司哈爾濱分行、中信銀行南陽分行、中信銀行股份有限公司濟寧分行、中信銀行股份有限公司合肥分行等多地分行都因貸款管理不到位等違法違規行為被監管部門處以不同金額的罰款。

 

可以說，正是孫德順為首的大蛀蟲，帶著無數小蛀蟲將中信銀行啃噬得千瘡百孔，元氣大傷。再從另一個角度看，金融領域出現孫德順這樣的貪官，早已不是“警醒”，更似一記重錘敲在金融監管層面，令人不安。究竟還有多少孫德順這樣善於偽裝的“金融蛀蟲”，又有多少通過各種專業手段隱蔽地以貸謀私行為，是不是該好好在金融系統抖一抖，曬一曬？

 

否則，孫德順在法庭上那不經意的笑容，將會成為對法律和金融監管領域的無情嘲弄，更是對老百姓最深的傷害和侮辱。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

here